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第61章 量化交易真是害人不浅啊（第1页）

“今天的整个下跌行情，就是量化高频交易，所带来的恶果。”叶回舟继续说道。不过上一辈子他们公司也用过量化交易软件，他刚进公司时，他所在投资部做过一段时间的美股日内交易员。赚钱最爽是2009-10年，美股波动非常大，做多做空玩得不亦乐乎。然2011年后期开始赚钱越来越难。一是因为波动率下降了，二是美股高频量化兴起。导致日内短线交易越来越难。说白了高频量化就是来抢交易员日内交易饭碗的。不过在他看来，不是所有的量化都是不好的。叶回舟看到他们望着自己，说道：“量化交易大体可以分为两类，一类叫量化策略，一类叫量化交易。所谓量化策略，就是把一些选股的策略，数据化程序化，比如通过roe现金流估值历史走势规律行业周期，或者一些技术指标。如资金流指标，让程序等等把目标的自动筛选出来，再结合轮动策略，每隔一段时间换一批股票。这种量化方法，本质是以程序替代人工选股，交易频率不高，它是比较缓慢的交易，对市场波动影响没那么大。而量化交易则是利用算力，通信通道等优势，去实现以前人类根本无法完成的操盘手法。比如量化卡单！”肥老板忙问道：“量化卡单是什么意思？”叶回舟答道：“就是当你想买一只股票时，尤其是小盘股，你挂单想买时，会发现，永远有人高你一分钱卡在买一的位置。此时你只能撤单啊，再报高价追，然后又被卡，如此反复几次，你的买入成本，大幅的上升，被迫高位接盘。卖出卡单同理，永远有人低于一分钱卡住卖一的位置，逼迫你不得不在更低的位置割肉。还有就是前几天，上市首日涨了几十倍的新股，股价在下午几分钟内飙升十倍，叹为观止啊！”在座的人都点头，这个新股当天的升幅可是创了大a的记录，不过他们一群人，在肥老板的带领下从来不玩新股。但是不妨碍他们对于这支新股的研究。肥老板一边喝着啤酒吃着鸡腿一边说道：“我复盘过了，根本追不上，卖单永远被秒杀，直线向上啊！除非你填市价买入，不过就那么几分钟的时间，估计多数人当时都是发懵的，呵呵。我的朋友中了这只股，他跟我讲他也很发懵，不过他是老手了，立刻把他所中的股票，挂了一个很高的价位，但是再被秒杀。当然就那几分钟他卖到了次高价，一签也可赚得86万元，真是天上掉馅饼啊！”叶回舟听完了，笑着讲：“这主力使用的就是量化高频，你用电脑或者手机手动操作根本反应不过来。如果你用市价买到，恭喜你，你就高位套牢，估计终身解套无望，嗯，留给孙子了，呵呵。当然，我很肯定，这种情况百分之百是量化资金的操盘，而且使用了大型计算机，要不算力根本就跟不上！”他看见肥老板他们听得好像不是很懂，他对手机上翻一下图片，找到图片后讲道：“我再给大家看个有意思的图片，肥哥看看一个量化很有意思的盘口。”肥老板他们站起来凑近了一看，就是东方财富上level-2买卖队列，逐笔成交，的图片。肥老板也买了一年会员，刚开始很新鲜，过了一个月以后，除了10档行情以外，他就没啥感觉了。叶回舟一看他们看不懂就指着手机上放大的图片说道：“b就是挂买单的意思，bc就是撤单，不买了。然后你们看看那个黄色框框的那个0x，意思呢！就是在零秒之内这单子挂了又撤了。看到没有，这一挂一射速度闪电那么快！”“卧槽，还真是快啊！”老顾惊叹一声。叶回舟点点头说道：“这个就是无缝衔挂单，普通人压根看不到，更别说反应过来了。说实话，这和那些庄股的庄家挂单差不多，没有啥本质区别！”“卧槽，量化还可以这样玩啊！真是长见识了！怪不得我们韭菜总是输钱的了！”边上喝了酒的老顾，义愤填膺地讲道。叶回舟笑了一笑，火上浇油地又说道：“此外，就是量化t加零交易。除了常规的日内做t，还有一种坐庄控盘的手法，就是突然拉升股价后反手卖出，同时融创做空，赚取双倍的利润。”肥老板他们听了这话，瞬间无语了。叶回舟喝了一勺粥，结果太烫，马上放下来，扇扇嘴巴又说道：“量化交易在大机构里很普遍，按照算力分为三个等级。在大陆，大部分的机构一般都是第三等级就够用了。大盘如果上涨或者平衡市的时候。大部分的主力就是上午花半个小时向上拉起二三点，然后一路量化派单。等股价砸下去，再在低位买回来还券，第二天盘压低价格，趁着我们散户盘割肉，就抄底然后！大盘下跌过程中，主力肯定重复该过程，所以说很多股票早盘拉了百分之一二，就触发了量化高频交易。然后一整天，就是慢慢地向下走。主力不但做t赚了百分之一二，还能磨掉散户的耐心，所以我说，现在的大盘不出打击量化的政策，大陆股市没得玩儿！”老顾哎了一声抽起了闷烟，他以前的股90都是这样，最后套了几年，没有耐心就彻底割肉出来了。“量化交易真是害人不浅啊！”肥老板哀叹一声说道。叶回舟嘿嘿笑道：“所以啊！这帮量化大佬们，快速撤单封单。而且还是超越那个上限撤单要求，居然不被罚，上面的领导好像无动于衷，任由他们洗地板！我是一点理解不了！这玩意是多组账号进行，其实跟那个进去蹲局子的改造好了，放不出来的人，做庄是一样的。我把它俩限制理解成一样的就好了。不过如果开放做空散户也能做空交易，这种量化是进行不下去的！”：（）强制平仓：从炒黄金外汇开始暴富